YoY là gì ? [Update 2020] Ý nghĩa và cách tính chỉ số YOY

Nếu bạn là người chơi chứng khoán hay quan tâm về lĩnh vực tài chính và thường xuyên theo dõi các báo, tạp chí về tài chính thì chắc hẳn đã từng bắt gặp cụm từ ” YOY ” hay ” Year Over Year ” rồi phải không ? Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu Yoy là gì ? Ý nghĩa và cách tính chỉ số so sánh Yoy.

Định nghĩa YOY là gì ?

YOY là chỉ số so sánh kết quả tài chính trong cùng một khoản thời gian, được áp dụng rất nhiều trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán. Trong tiếng anh YOY có nghĩa là Year Over Year

Hiểu rõ hơn, với chỉ số yoy, ta có thể thấy được sự tăng trưởng hay đi xuống của công ty, tổ chức hoặc cả nền kinh tế của một quốc gia tại một khoản thời gian nào đó.

Yoy là gì ?

Ví dụ : dựa vào báo cáo tài chính của công ty A với kết luận : so với cùng kỳ quý 2 năm 2018, tình hình kinh doanh của công ty trong quý 2 năm 2019 có sự tăng trưởng mạnh. Điều đó nói lên rằng chỉ số Yoy trong quý 2 năm 2019 cao hơn chỉ số Yoy quý 2 năm 2018

Chỉ số YOY có ý nghĩa gì trong lĩnh vực Tài chính chứng khoán ?

Chỉ số Yoy là môt yếu tố cực kỳ quan trọng trong bất kỳ báo cáo tài chính nào, dù là của một công ty, một tổ chức kinh tế. Dựa vào việc so sánh chỉ số Yoy, ta có thể rút ra được một số kết luận như sau :

• Yoy cho thấy được tình hình kinh doanh tại thời điểm hiện tại đang có chiều hướng tăng trưởng hay đi xuống.
• Yoy giúp so sánh kết quả kinh doanh tại hai khoảng thời gian : giữa 2 quý cùng kỳ, giữa 2 năm hoặc giữa các tháng với nhau.
• Yoy giúp đánh giá tình hình tài chính hiện tại của công ty có khả quan không, qua đó xem xét hiểu quả đầu tư của công ty có hiệu quả hay không.

Kết luận lại, chỉ số Yoy là một yếu tố được sử dụng phổ biến trong việc đánh giá sự hiệu quả của hoạt động đầu tư kinh doanh theo quý, theo năm hoặc theo tháng.

Vì sao YOY cần phải được tính toán ?

Khi nói đến các chỉ số thể hiện rõ ràng và trung thực nhất về tình hình hoạt động của một tổ chức kinh tế, chúng ta sẽ nói đến ba yếu tố : Doanh thu, lợi nhuận và chỉ số tài chính (year over year).

Ba yếu tố này có sự thay đổi tùy vào thời vụ và các nhà đầu tư, phân tích dựa trên các chỉ số này để đưa ra hướng đi trong tương lai, giúp giảm tới mức tối đa sự ảnh hưởng của thời vụ đến kết quả kinh doanh của công ty.

Tính thời vụ là như thế nào ? Chúng ta có thể lấy một ví dụ cụ thể như sau : Mặc hàng quần áo ấm chỉ bán được vào mùa đông, còn mùa hè sẽ không bán được. Tương tự, các mặc hàng phục vụ dịp Tết chỉ bán mạnh vào cuối năm.

Vậy thì khi so sánh chỉ số Yoy đối với mặc hàng áo ấm, ta phải so sánh tại hai thời điểm là mùa đông của hai năm chứ không thể so sánh kết quả giữa mùa đông và mùa hè.

So sánh YOY có ưu nhược điểm gì ?

Tất cả mọi thứ đều có hai mặt lợi và hại. Việc so sánh chỉ số Yoy củng không nằm ngoài quy luật này.

Về ưu điểm :

• Khi so sánh chỉ số Yoy, như đã phân tích ở trên chúng ta sẽ so sánh bỏ qua yếu tố thời vụ để mang lại sự khách quan nhất.
• Chỉ số Yoy giúp rút ngắn quá trình phân tích, dẫn chúng ta đến với kết quả cuối cùng. Ví dụ cụ thể : thay vì so sánh tỷ lệ phát triển khách hàng mới tháng 4/2019 tăng 500 người so với tháng 3/2019 thì có thể so sánh năm như từ tháng 4/2018 đến 4/2019 tỷ lệ phát triển khách hàng mới tăng thêm 6000 người chẳng hạn.
• Cuối cùng, việc tính toán chỉ số Yoy rất đơn giản, không cần dùng đến máy tính vẫn có thể tính được chính xác.

Vậy nhược điểm của Yoy là gì ? 

• Nếu chúng ta so sánh chỉ số Yoy theo năm, điều đó có nghĩa là quá trình biến động lên xuống giữa các tháng trong năm đã được bỏ qua. Vậy thì sẽ không thấy được các yếu tố rủi ro phát sinh trong quá trình này.
• Nếu một công ty có kết quả tăng trưởng là âm. Thì mọi so sánh chỉ số yoy hoàn toàn vô nghĩa.
• Cung cấp thông tin khá hạn chế
• Cung cấp quá nhiều ý nghĩa khi xu hướng được quan sát chỉ trong một giai đoạn tính toán.

Cập nhật cách tính YOY mới nhất

Như đã nói ở trên, cách tính Yoy khá đơn giản, thậm chí bạn không cần phải sử dụng đến máy tính.

Bước 1 : Lấy doanh thu năm nay trừ đi doanh thu năm ngoái củng thời điểm để thấy được sự chênh lệch.

Bước 2 : Tính tốc độ tăng trưởng của năm nay bằng cách lấy chênh lệch lợi nhuận chia cho doanh thu năm ngoái.

Bước 3 : Quy đổi kết quả tính ở bước hai về dạng %. Ta có chỉ số Yoy

Ví dụ : Tháng 2 năm 2019 doanh thu công ty A là 200 tỷ. Cùng kỳ tháng 2 năm 2018 là 150 tỷ. Vậy thì công ty tăng trưởng, doanh thu chênh lệch 50 tỷ.

Ta có công thức tính chỉ số Yoy trong trường hợp này là : 50/150 = 0,33 và lấy 0.33 x100% = 33%.

Kết luận

Qua bài viết này, chúng ta đã tìm hiểu yoy là gì ? Củng như các yếu tố xoay quanh nó như cách tính, đặc điểm và ý nghĩa. Hy vọng bài viết đã mang lại những thông tin hữu ích dành cho bạn. Banktop sẽ tiếp tục cập nhật những kiến thức, định nghĩa về tài chính trong thời gian tiếp theo.

Thông tin được biên tập bởi : banktop.vn

5 / 5 ( 1 vote )

Nguồn bài viết : YoY là gì ? [Update 2020] Ý nghĩa và cách tính chỉ số YOY

source https://banktop.vn/yoy-la-gi/